در تحلیل بنیادی تا به اینجا در مورد استراتژی روند سودآوری یا TTM و همینطور استراتژی کانسلیم صحبت کردیم و درباره P/E و EPS برای شما توضیح دادیم. همینطور یاد گرفتید که چگونه تمام این موارد را در انتخاب سهم هایتان در وبسایت تحلیلی بورس رصد اعمال کنید. در این مقاله استراتژی توان سودآوری یا همان توان تعدیل را مورد بررسی قرار خواهیم داد.



در استراتژی توان تعدیل، بر اساس گزارشات عملکرد ماهیانه شرکت ها که در سایت کودال منتشر می شود، پیش بینی می کنیم که شرکت در گزارش فصلی بعدی خود چه شرایطی را خواهد داشت.
در گزارشات عملکرد ماهیانه، آمار تولیدات یا خدمات و میزان فروش شرکت ها را به صورت ماهیانه بررسی می کنیم. که برای دیدن این گزارشات در وبسایت تحلیلی بورس رصد، در صفحه تحلیل سهم و در بخش تحلیل بنیادی، در کادر توان تعدیل بر روی دکمه بررسی نمودار کلیک میکنیم



و یا در صفحه سهم های بنیادی و در ستون عملیات بر روی آیکن نمودارها کلیک کرده و



گزینه توان تعدیل را انتخاب کنید، تا صفحه زیر باز شود
در این صفحه می توانید میزان فروش محصولات سهم و همینطور نمودار آنها را مشاهده کنید.



در گزارش فوق، نرخ فروش، مبلغ فروش، حجم تولید و حجم فروش برای دوره های متفاوتی ارائه شده است. و در نمودار هر رنگ نمودار مربوط به یک سال مشخص می باشد.
این اطلاعات ماهیانه به ازای همه محصولات شرکت و در تمام دوره ها در سایت بورس رصد فراهم شده است:

رشد فروش کل ماهیانه :

در استراتژی توان تعدیل و به عنوان اولین پارامتر بررسی می کنیم که میانگین فروش کل ماهیانه شرکت برای ماه های دوره فصلی پیش رو نسبت به میانگین همان ماه ها در سال قبل رشد داشته باشد.



همانطور که در شکل بالا مشاهده میکنید ماههای فصل پیش رو را مشخص کردیم و می بینیم که در فصل پیش رو تا به این لحظه گزارش دو ماه از این فصل ارائه شده است پس میانگین کل فروش ماهیانه این دو ماه را با میانگین کل فروش همین دوماه در سال پیش مقایسه میکنیم و اگر بیشتر باشد تایید رشد فروش کل ماهیانه را میگیرد.
که شما تنها با تیک زدن گزینه رشد فروش کل ماهیانه می توانید این شرط را در سهم های مورد نظر خود اعمال کنید تا سهم هایی به شما نمایش داده شود که رشد فروش کل ماهیانه مناسبی دارند.

برتری نرخ فروش :

در پارامتر دوم استراتژی توان تعدیل، بررسی می کنیم که میانگین نرخ فروش محصول یا محصولات استراتژیک شرکت در ماه های فصلی پیش رو نسبت به میانگین نرخ فروش همان محصول (محصولات) استراتژیک در ماه های فصل قبل خود افزایش داشته باشند.



همانطور که در شکل بالا ملاحظه میکنید محصول استراتژیک این شرکت محصولات سنگین میباشد که با کلیک بر روی گزینه نرخ فروش نمودارهای نرخ فروش در فصلها و سالهای مشخص را مشاهده میکنید.
میانگین نرخ فروش فصل پیش رو را با میانگین نرخ فروش ماههای فصل قبل مقایسه میکنیم و از بیشتر باشد تیک برتری نرخ فروش را بدست می آورد.
شما تنها با تیک زدن گزینه برتری نرخ فروش می توانید این شرط را در سهم های مورد نظر خود اعمال کنید تا سهم هایی به شما نمایش داده شود که برتری نرخ فروش مناسبی دارند.

برتری مقدار فروش :

پارامتر سوم توان تعدیل یعنی برتری فروش بیان می کند که اگر میانگین حجم (تعداد) فروش محصول استراتژیک در ماه های فصل جاری از میانگین حجم (تعداد) فروش همان محصول در ماه های متناظر در سال قبل بیشتر باشد، در این صورت شرکت تایید این پارامتر را بدست خواهد آورد.



همانطور که در شکل بالا ملاحظه میکنید با کلیک بر روی گزینه حجم فروش مربوط به محصول استراتژیک شرکت نمودارهای حجم فروش این محصول برای فصلها و سالهای مشخص نمایش داده میشود.
اگر میزان میانگین حجم فروش فصل پیش رو از میانگین حجم فروش در همان ماهها در سال قبل بیشتر باشد این سهم تیک برتری مقدار فروش را میگیرد.
شما تنها با تیک زدن گزینه برتری مقدار فروش می توانید این شرط را در سهم های مورد نظر خود اعمال کنید تا سهم هایی به شما نمایش داده شود که برتری مقدار فروش مناسبی دارند.